Sorse nel '600 nel feudo Balattanza per volere del principe di Castelvetrano don Diego d'Aragona. Anticamente, il territorio di Montedoro, era un grande feudo chiamato balazza, proprietà di Don Diego Tagliavia Aragona Cortez.
La Tradizione narra che tra la fine del 1500 e l'inizio del 1600, un grande numero di contadini e di pastori si stabilirono nel feudo degli Aragona, costruendo case e pagliai per abitarci con le proprie famiglie, tanto che il suddetto Don Diego Aragona volle fondare un paese; chiedendo l'autorizzazione a DOn Ferdinando Afan De Ribera, Vicerè di Napoli e lungotenente di Sicilia.
Il 29 Marzo 1635, il Vicerè concesse a Don Diego la "LICENTIA POPULANDI" (permesso popolare).
I primi abitanti di Montedoro provenivano da Racalmuto, Grotte, Favara, Canicattì.
alla Morte del Principe Don Diego, nel 1659, divenne erede la unica figlia Giovanna che sposò il cavaliere Don Ettore Pignatelli, il quale assunse i titoli e le proprietà della moglie, pertanto divenne Don Ettore Pignatelli Aragona Tagliavia.
La sua discendenza si è tramandata fino al 1924 con Don Giuseppe Pignatelli-Fardella.